Acquisition of a Company

Firmenübernahmen spielen im Entwicklungsprozess von Unternehmen aller Größenordnungen zunehmend eine bedeutende Rolle. Gesättigte Märkte, Kampf um Marktanteile, ausgeschöpfte Rationalisierungspotenziale oder die Aussicht auf die Steigerung des Unternehmenswertes lassen viele Firmen diesen Weg einschlagen. Dabei sind folgende strategische Ziele häufig Auslöser für einen Unternehmenskauf:

  • Realisierung von Synergien und Skaleneffekten (Marktsynergien zur Stärkung der Marktstellung, Leistungssynergien durch Vorteile in der Wertschöpfungskette, Finanzsynergien durch günstigere Finanzierungskonditionen, Kostendegression durch größere Mengen)
  • Erschließung neuer Märkte/Regionen
  • Strategische Veränderungen des Kerngeschäftsfeldes
  • Steigerung des Unternehmenswertes

UNSERE DIENSTLEISTUNGEN BEIM UNTERNEHMENSKAUF

Im Einzelnen unterstützen wir in diesen Bereichen:

Planung

  • Ausarbeitung und Abstimmung der Akquisitionskriterien
  • Erstellung des Projektplans

Auswahl und Ansprache

  • Nutzung umfangreicher Informationsquellen zur Identifizierung geeigneter Akquisitionsziele
  • Einschätzung der Kandidaten und Entwicklung einer Prioritätenliste
  • Vertrauliche Ansprache möglicher Zielunternehmen und Abklärung der jeweiligen Verkaufsbereitschaft
  • Initiierung erster Gespräche

Verhandlungen

  • Entwicklung und Umsetzung einer geeigneten Verhandlungsstrategie
  • Unterstützung und Begleitung der Verhandlungen
  • Koordination aller beteiligten Parteien
  • Strukturierung der Transaktion (finanzielle, steuerliche und rechtliche Aspekte)
  • Unterzeichnung einer Absichtserklärung (Letter of Intent)

Vertragsabschluss

  • Verhandlungsführung bis zum Abschluss der Transaktion
  • Unterstützung bei der Erzielung optimaler Vertragsbedingungen
  • Sicherstellung einer zügigen Durchführung der Transaktion

Integration

  • Ein erfolgreich abgeschlossener Akquisitionsprozess bietet noch keine Gewähr für die Realisierung der mit der Akquisition verbundenen Erwartungen.
  • Neben einer kurzfristigen Realisierung von Synergien ist insbesondere die langfristige Steigerung des Unternehmenswertes zentrales Ziel der Integration.
  • Zur Vorbereitung und Umsetzung dieser Aufgabenstellung bieten wir eine individuelle Beratung mit interdisziplinären Teams. Wir entwickeln gemeinschaftlich mit unseren Mandanten Integrationskonzepte und begleiten auch die Umsetzung.

Kritische Erfolgsfaktoren

  • Sorgfältige Definition der Akquisitionskriterien
  • Auswahl geeigneter Zielunternehmen
  • Vertrauliche Kontaktaufnahme zu den Gesellschaftern ausgewählter Zielunternehmen
  • Analyse und Bewertung des Zielunternehmens
  • Durchführung einer umfassenden Due Diligence
  • Entwicklung einer individuellen Verhandlungsstrategie
  • Strukturierung der Transaktion unter wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Aspekten gemeinsam mit den standesrechtlich legitimierten Beratern
  • Sicherstellung einer zügigen und vertraulichen Durchführung der Transaktion
  • Integration des erworbenen Unternehmens